Blued母公司蓝城兄弟今晚纳斯达克上市成全球粉红经济第一股

蓝城兄弟最终发行定价16美元,募资总额8480万美元。


本文为IPO早知道原创
作者|Stone Jin
微信公众号|ipozaozhidao

据IPO早知道消息,北京时间7月8日晚间,全球知名的LGBTQ垂直社区Blued母公司蓝城兄弟控股有限公司(BlueCity Holdings Ltd.,以下简称“蓝城兄弟”)正式以“BLCT”为交易代码在纳斯达克挂牌上市,成为全球粉红经济第一股。

 

蓝城兄弟在本次IPO中总计发行530万股美国存托凭证(ADS),最终发行定价16美元,募资总额8480万美元。


蓝城兄弟开盘交易后大幅上涨,截至北京时间23:35,报31.77美元/股,较发行价16美元/股上涨98.56%。


蓝城兄弟创始人、董事长兼CEO马保力(耿乐)在致辞中表示,“我们希望,蓝城兄弟的上市,可以给更多人以力量,让他们有勇气面对自己,面对这个纷繁的世界,勇敢地去追寻自己的内心和美好的未来。”

 

自2012年蓝城兄弟旗下主要产品Blued上线以来,公司已获十余家国内顶级风险投资机构的青睐,总计完成多达7轮融资。

 

IPO后,顺为资本将继续持有10.4%的股份,为最大机构投资方;而鼎晖投资、天择金牛资本、清流资本、新程投资和嘉御基金的持股比例将分别为8.0%、6.5%、4.9%、4.3%和3.7%的股份。嘉御基金创始合伙人卫哲和鼎晖投资董事总经理应伟代表投资方进入蓝城兄弟董事会。


 

月活用户600万,海外用户占比49%


对于任何一款社交产品而言,用户数量无疑是一切商业变现业务的基础。

 


自2012年正式上线后,Blued伴随着整个国内移动互联网的浪潮迅速成长。截至2020年3月31日,Blued在全球已拥有超过4900万注册用户,覆盖210多个国家和地区。

 

2020年第一季度,Blued的月活用户数为600万,其中今年3月的MAU已达650万。知名咨询机构弗若斯特沙利文的数据显示,目前Blued的平均MAU和平均DAU已是国内同赛道第二名的6倍和近7倍。

 

值得注意的是,Blued活跃用户表现出的粘性更为引人关注。2019年,Blued活跃用户的平均每天停留时间长达60分钟,活跃用户的平均每天打开次数超16次,2019年活跃用户平均次月留存率高达71.0%。

 

而之所以达成如此亮眼的数据,离不开Blued在过去20年里对LGBTQ社群的探索与深耕。Blued作为蓝城兄弟最主要的平台载体,基于精准的地理定位提供通讯、社交娱乐、直播等服务。此外,蓝城兄弟提供的服务还包括健康、家庭计划咨询服务等,旨在为LGBTQ群体提供“全生命周期服务”。

 

此外,对于海外市场较早地探索也使得Blued的出海业务已初显成效。以2019年的平均MAU统计,Blued已经是印度、韩国、泰国和越南等国家和地区最大的在线LGBTQ社区。截至2020年第一季度,在所有MAU用户中,海外用户的占比为49%。


 

直播业务ARPPU高达 2059元,会员服务收入同比增近400%


在拥有足够用户基数,并成功推出直播、会员、广告以及健康等服务后,Blued的营收及盈利能力均在持续向好。

 

2019年蓝城兄弟的净收入为7.59亿元(人民币,下同),较2018年全年的5.01亿元增加51.4%;而2019年的调整后净亏损为7%,较2018年的18%大幅收窄11个百分点。

 

2020年第一季度,蓝城兄弟的净收入同比增长42.8%至2.07亿元;同期的调整后净亏损率则进一步降至3.7%。

 

从营收构成来看,2018年和2019年,直播业务的收入分别为4.58亿元和6.71亿元,为最主要的收入来源。2020年第一季度直播业务的收入则从2019年同期的1.36亿元增加32%至1.80亿元,付费用户数则从2019年第一季度的约13.7万增加至17.8万。

 

值得注意的一个数字是,2019年Blued直播业务的ARPPU(每付费用户平均收益)高达2059元。这里不妨对比一下同在美股上市的另外三大直播平台——陌陌、虎牙和斗鱼。

 

2019年第四季度,陌陌的ARPPU为331元;而斗鱼和虎牙的ARPPU则分别为259元和460元。诚然,受限于用户群体的局限性,Blued的潜在用户体量尚无法与上述三个平台相提并论,但这也在一定程度上作证了其用户的付费能力之强。

 

除直播业务外,会员服务收入快速增长。2018年和2019年,Blued直播业务在总收入的占比分别为91.3%和88.5%,在2020年Q1进一步减少至86.6%。相应的,Blued其他业务板块的收入增长迅猛。其中增速最快的是会员服务:其在2018年和2019年的收入占比分别为0.9%和4.8%,并在2020年第一季度从2019年同期的2.1%增加至7.2%。

 

目前,Blued提供的会员服务包括基于订阅的会员服务和按次付费服务。2020年第一季度,会员服务的收入从2019年同期的306万元增至1501万元,增幅高达390.6%,付费用户数则从2019年同期的约12.2万增加至约29.5万。

 

此外,为LGBTQ群体提供个性化健康服务的荷尔健康业务,其在过去12个月的交易总额增幅同样超过150%。

 

鉴于Blued已将各项细分业务的商业模式跑通,并在今晚上市后拥有更为充足的资金储备来开拓新服务,可以预见的是,Blued今后整体的收入结构将愈发多元化,进一步增加盈利能力。


 

提高在LGBTQ人群中的渗透率,满足社群用户需求背后


除Blued通过服务上的不断创新使其用户的付费意愿持续增长外,整个LGBTQ市场认可度的提升和该部分群体的付费能力同样是不可忽视的一大因素。

 

弗若斯特沙利文的报告显示,2018年,全球LGBTQ人口约为4.5亿,预计到2023年将增长至5.91亿,占总人口的7.4%,而2018年这一比例为5.9%。显然,年轻一代的LGBTQ群体在包容度日渐提高的社会环境中更愿意承认自己。

 

该报告还指出,相较于普通人群,LGBTQ群体的平均可支配收入普遍较高,且在每个类别上的支出均在增加,包括医疗、娱乐、服饰以及外出就餐。

 

按消费支出和营销支出计算,全球LGBTQ的市场规模将预计从2018年的3.9万亿美元增加至2023年的5.4万亿美元,复合年增长率为7.0%。其中,线上LGBTQ市场规模的复合年增长率更是高达17.3%,电子商务、在线广告、在线旅行社和泛娱乐均为快速增长的细分市场。

 

正如马保力在上市致辞中说:“我们会继续努力,把这家公司做大做强,努力回馈所有帮助过我们的人,并给更多人带去力量和福祉。”(后台回复“蓝城兄弟”获取该公司最新招股书)


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